业绩分化明显！首批权益类基金二季报出炉

　　来源：国际金融报

　　近期，公募基金2024年二季报陆续披露。

　　中欧基金、国投瑞银基金、平安基金、东吴基金等多家基金公司率先披露旗下部分主动权益类基金二季报。

　　记者梳理发现，随着市场震荡调整，主动权益类基金业绩分化明显。

　　其中，施成所管6只基金在二季度均没有实现正收益，基金净值增长率从-9.9%到-16.46%不等。因所管6只基金规模均有不同程度缩水，施成在二季度末退出百亿基金经理行列，管理规模降至95.34亿元。

　　此外，东吴移动互联、平安港股通红利精选在今年二季度收益率均超过10%，目前业绩表现居于前列。

　　权益类基金业绩分化

　　7月17日，睿远基金旗下全部4只公募产品披露了2024年二季报。百亿基金经理傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值二季度重仓股也随之浮出水面。

　　截至2024年二季度末，傅鹏博在管基金规模186.86亿元，较一季度缩水1.27亿元。

　　睿远成长价值为傅鹏博在管的唯一一只基金，二季度末该基金股票资产仓位由90.25%降至87.83%，港股持仓整体贡献较为明显。

　　二季度，睿远成长价值A类和C类基金份额净值增长率分别为1.66%、1.56%，同期业绩比较基准收益率为0.00%。

　　环比二季度，睿远成长价值前十大持仓净值占比有所提高，其中，对机械设备、电力设备和能源行业个股增持较多，对电信运营商作了减持但变化幅度有限，其余重点公司持仓情况几乎不变。

　　睿远成长价值在二季度末前十大重仓股为中国移动、宁德时代、立讯精密、腾讯控股、迈为股份、广汇能源、巨星科技、三诺生物、万华化学、海吉亚医疗。

　　另一位知名基金经理施成也在日前发布了其管理的国投瑞银先进制造混合、国投瑞银产业趋势混合、国投瑞银产业升级两年持有、国投瑞银新能源混合、国投瑞银进宝灵活配置、国投瑞银产业转型一年持有6只基金的二季报。

　　因所管6只基金规模均有不同程度缩水，施成在二季度末管理规模下滑至百亿以下，为95.34亿元。

　　收益方面，施成所管6只基金在二季度均没有实现正收益，基金净值增长率从-9.9%到-16.46%不等。

　　国投瑞银新能源混合为施成在二季度末管理规模最大的基金，基金规模达32.65亿元。该基金A类和C类在二季度的净值增长率分别为-15.45%、-15.53%，均没跑赢同期业绩比较基准收益率-7.08%。

　　国投瑞银新能源混合二季度末仓位91.74%，重仓持有宁德时代、亿纬锂能、科达利、天赐材料、中矿资源、永兴材料、璞泰来、天齐锂业、多氟多、江特电机。

　　此外，由刘元海掌舵的东吴移动互联、丁琳管理的平安港股通红利精选在今年二季度收益率均超过10%，目前业绩表现居于前列。

　　A股中长期投资价值明显

　　基金经理也在二季报中指出了投资策略和关注方向。

　　当前上证指数在3000点附近，刘元海表示，A股市场可能处在历史相对底部区域，中长期投资价值有望比较明显。对2024年下半年A股市场行情相对比较乐观，认为可能存在结构性投资机会，重点关注科技和红利资产的投资机会。

　　“由于这一轮全球科技创新驱动力来自于AI人工智能，未来AI算力需求有望保持快速增长态势，AI算力或许仍然存在投资机会。站在当前时间点，中短期更为关注AI应用的投资机会，包括AI大模型在端侧落地驱动AI硬件时代的开启，投资机会：电子半导体等；AI技术在智能驾驶领域的应用，投资机会：汽车智能驾驶产业链等。”刘元海指出。

　　傅鹏博在二季报中指出，七月初，A股市场表现较弱，指数调整叠加成交量偏低。诚然，资本市场和中国经济都处在一个“培元固本”的阶段，充分认识这一点有助于控制好投资的风险收益。下半年，市场可能面临一些上行的驱动因素，比如地产数据改善幅度好于预期，三中全会政策鼓舞市场情绪，预算内国债和地方债发行进度加快等。

　　施成认为，新能源汽车方面，去库存周期已经结束，大幅下跌的价格将在未来1年—2年 ... 需求。国内的需求仍有潜力，海外的需求空间很大，但需要良好的市场逻辑来引导。供需的错配最快可能在今年的三季度出现。由于一些环节供给不再增长，甚至产能下降，未来一年内价格上涨的概率较高。随着需求的恢复，未来行业龙头将会持续向好。

　　TMT行业，施成看好AI持续地投入。在sora（人工智能文生视频大模型）出现后，scaling law得到市场的普遍认可，因此AI资本开支的持续性认同度提升。而AI的硬件终端预期也在升温，预计在未来一年内，头部厂商逐步会推出多款的AI手机等终端硬件，并带来投资机会。