顶流机构对半导体出现分歧！中信证券继续看好，花旗建议卖出半导体

　　7月11日，半导体ETF（512480）涨1.12%，成交额16亿元，昨日该基金获得8174万元资金净申购。

　　消息面，今天，市场出现一则“改编”小作文，上市公司北方华创盘中股价大幅跳水。该传言称，多位美 ... 官员要求行政部门将北方华创、上海微电子中心等多家中国半导体厂商进行审查。

　　对此，北方华创投资者关系部门相关人士回应媒体称是假消息，是用宁德时代6月份的一个消息改编，已经准备报警。

　　此前有消息称，多位美国国会议员致信美国联邦 ... 国土安全部官员要求美国行政部门将宁德时代和国轩高科两家中国电池公司列入实体清单，并禁止这两家公司的产品进入美国市场。宁德时代发布声明称，美国国会议员6月5日的一封信指控宁德时代，这是毫无根据和完全是错误的。

　　随着回应的发出，北方华创今日下午跌幅有所收窄。

　　中信证券：2024年国内半导体设备市场继续引领全球 关注新品拓展和先进产能增量  

　　中信证券表示，SEMI预计2024年全球半导体设备市场规模将同比+3.4%，达到1090亿美元，其中中国占比32%；受益于中国大陆扩产及AI的持续高增需求，SEMI预计2025年全球半导体设备市场将实现17%增长至1280亿美元。中信证券认为，2024/25年全球半导体设备市场规模持续提升，其中中国大陆市场领先全球，国内半导体制造产能尚存在较大缺口，设备国产化率还有较大的提升空间。受益于下游需求提升及国产化率的快速增长，建议持续关注国内设备、零部件和材料企业在“卡脖子”领域的新品布局和先进产能带来的订单增量，中信证券预计未来2~3年国内设备公司的订单将快速提升。

　　花旗：AI“太热”了，建议卖出半导体，在AI产业链上分散持仓  

　　花旗认为，当前AI相关股票的市场乐观情绪已达到2023年以来的最高水平，该行建议投资者卖出AI相关概念股，尤其是上游半导体板块。 AI板块的强势上涨，已经让华尔街嗅到了不安的味道。 花旗银行分析师Drew Pettit等在7月8日发布的报告中指出，基于对市场价格隐含的未来基本面增长预期等多个维度的综合分析，当前AI相关股票的市场乐观情绪已达到2023年以来的最高水平，该行建议投资者卖出AI相关概念股，尤其是上游半导体板块。

　　综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。