7000亿巨头，续创新高！这一策略，继续狂飙

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　　A股今日再度回调，沪指创今年2月底以来新低；红利资产逆势活跃，银行、石油股力挺大盘；港股亦跳水，恒生指数一度跌近2%，创4月底以来新低。

　　具体来看，两市股指盘中单边下行，三大股指盘中均跌超1%；北证50指数大跌超3%续创历史新低。截至收盘，沪指跌0.93%报2922.45点，深证成指跌1.54%报8561.95点，创业板指跌1.62%报1628.76点，上证50指数跌0.6%；北证50指数跌3.6%。沪深两市合计成交5820亿元，较此前一日小幅增加。

　　场内超4800股飘绿，地产、酿酒、券商、石油等板块均走弱，中金公司、光大证券（维权）跌超4%，贵州茅台、泸州老窖、五粮液等跌超2%；部分高股息股表现坚挺，长江电力涨超2%续创历史新高，中国海油、中国石油、中国石化等涨超1%，交通银行、建设银行、中国银行、工商银行等集体上扬；部分半导体板块强势，富满微“20cm”涨停，台基股份涨近9%；值得注意的是，格力地产（维权）强势涨停，普利制药（维权）却一字跌停，航天宏图盘中触及跌停。

　　港股方面，两大股指大幅下探，恒生指数盘中跌近2%。截至收盘，恒生指数跌1.55%报17524.06点，恒生科技指数跌0.84%报3566.63点。个股方面，东方海外国际跌逾6%，比亚迪电子跌超5%，药明生物、药明康德跌约4%；海螺水泥涨逾4%，华虹半导体涨超2%。

　　高股息股逆市活跃

　　高股息股逆市活跃。华福证券认为，红利策略持续强势的原因之一是宏观利率下行周期中资产性价比的抬升。2023年以来，我国长端利率持续下行，在收益率下行的宏观环境中，红利资产低估值、高分红、确定分红的“生息”价值凸显。

　　具体到今日盘面，银行股逆市上扬，截至收盘，交通银行、建设银行、中国银行、工商银行等涨超1%，农业银行涨0.9%。

　　中信证券表示，近期银行板块延续向好行情，资金持续青睐国有大行，行业指数上周创下年内新高。预计二季度银行经营景气度稳定，扩表策略审慎，息差走势符合预期，信用风险格局稳定。银行股正在经历金融产品风险收益比变化逻辑下的增配过程，红利框架下的估值修复逻辑仍在延续，建议投资者继续增配。

　　“三桶油”集体走高，截至收盘，中国海油、中国石油、中国石化均涨超1%。

　　光大证券指出，“三桶油”是国内天然气产销龙头，2023年中国石油、中国石化、中国海油天然气产量分别为1342、379、245亿方，其中中国石油2023年天然气产量占国内总产量的61%。随着天然气市场化改革推进，叠加海外气价走低利好进口天然气减亏，“三桶油”天然气销售业务盈利能力有望进一步上行。地缘政治和需求端影响下油价有望维持高位，天然气产业链受益于需求修复市场化改革，盈利能力有望提升，持续看好油气产业链。国企改革深入推进，市值管理目标和“一利五率”考核有望提升央企的资本市场价值。2024年低利率环境有望维持，石化化工交运高股息央企价值凸显。

　　此外，长江电力今日再度攀升，盘中突破30元，续创历史新高，收盘涨约2%报29.92元，最新市值7321亿元。

　　长江电力近日披露的2024年半年度发电量完成情况显示，上半年，公司境内所属六座梯级电站总发电量约1206.18亿千瓦时，同比增加16.86%。其中，2024年第二季度公司境内所属六座梯级电站总发电量约678.71亿千瓦时，同比增加42.54%。

　　长江证券指出，进入二季度以来，我国来水显著修复，南方多地普降大到暴雨，丰沛的降雨使得水电发电量维持高速增长，4月及5月份，我国水电发电量同比增速分别高达21%和38.6%，进入6月份我国水电发电量将延续高速增长，根据长江电力及华能水电披露数据，其二季度水电发电量同比增速分别高达42.54%和24.09%。由于水电商业模式特征决定了其成本变化相对有限，且电价维持稳定，水电发电量的高速增长将主导水电公司二季度业绩维持强势表现。

　　券商板块下挫

　　券商板块今日跳水走低，截至收盘，中国银河跌近7%，红塔证券、中金公司、光大证券跌超4%，东方财富跌逾2%股价创近4年新低。

　　近日，三大指数回到年初的“起点”，日均成交额再现地量，股权融资受理重启但节奏尚未回归常态化，券商板块业绩总体承压。估值层面，券商PB下探至1.08、PB分位数落至上市来最低区间。

　　招商证券指出，市场悲观情绪蔓延之际，积极因素仍在积累。政策呵护、流动性向好、市场风格偏好有望改善，指数反弹在即，利好券商各项业务业绩修复。考虑到往年基数呈现倒“U”型，预计板块今年上半年业绩表现或相对平淡，下半年同比表现将逐季向好、且富有弹性。目前，悲观情绪下券商板块超跌，PB 和公募持仓均处于历史低位，板块投资赔率较高，建议抓住板块左侧布局时机。

　　格力地产一字涨停

　　格力地产今日开盘即“一”字涨停，截至收盘，该股报4.96元，涨停板上封单近15万手。

　　格力地产昨日晚间公告，撤回发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项申请文件，并拟对原重大资产重组方案进行重大调整。

　　公告称，经初步筹划，基于公司逐步退出房地产开发业务实现主业转型的整体战略考量，调整后的方案为：上市公司拟置出所持有的上海、重庆、三亚等地相关房地产开发业务对应的资产负债及上市公司相关对外债务，并置入珠海免税集团不低于51%股权，如存在估值差额部分将以现金方式补足。

　　公司原重组方案为公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买珠海市国资委和城建集团持有的珠海免税集团100%股权，同时拟向不超过35名符合条件的特定投资者发行股票募集配套资金。

　　公告称，公司本次撤回申请文件并拟对重组方案进行重大调整系上市公司基于自身状况和未来战略规划进行调整，经审慎研究及与交易对方协商作出的决定，不存在公司及相关方需承担相关违约责任的情形。目前，公司各项业务经营情况正常，本次撤回申请文件并拟对重组方案进行重大调整对公司现有生产经营活动和战略发展不会造成重大不利影响。